뉴욕증시 3대 지수가 일제히 하락 마감했습니다.

월마트의 실망스러운 실적 전망과 경기선행지수 악화가 투자심리를 위축시켰습니다.

채권시장에서는 베센트 재무장관의 장기물 국채 비중 확대 가능성에 대해 ‘시기상조’ 라는 발언으로 미국 국채 10년물 수익률이 4.5%까지 하락했습니다.

1. 월마트 실적 전망 하향

월마트가 2024 회계연도 매출 3~4%, 영업이익 3.5~4.5% 증가를 전망했으나 이는 시장 예상치를 하회하는 수준으로, 소비재 업종 전반의 하락을 이끌었습니다.

2. 베센트 장관의 장기물 국채 발언

미 재무장관이 장기물 국채 비중 확대가 시기상조라고 언급하며 국채 10년물 수익률이 4.537%에서 4.501%까지 하락했습니다. 이는 채권 시장의 변동성에 대한 우려를 완화시켰습니다.

3. 보스틱 연은 총재의 금리 전망

애틀랜타 연준 총재가 올해 25bp씩 두 번의 금리 인하를 예상한다고 밝혔으나, 트럼프 행정부의 이민·무역 정책으로 인한 불확실성을 우려했습니다.

4. 미국 실업보험 청구 증가

주간 신규 실업보험 청구건수가 21만9천명으로 전주 대비 5천명 증가했으며, 이는 시장 전망치 21만5천명을 상회하는 수준입니다.

1. 범블(BMBL)

1분기 매출 가이던스가 시장 예상치를 하회했고, 유료 사용자 수도 전분기 대비 6만 명 감소했습니다.

• 투자의견: 단기적으로 실적 개선이 어려울 것으로 보이며, 유료 사용자 이탈 추세가 지속될 가능성이 높아 신중한 접근이 필요합니다.

2. 캐피털 원 파이낸셜(COF), 디스커버 파이낸셜 서비시스(DFS)

양사 주주들이 양사 M&A를 지지했습니다.

• 투자의견: 합병 시너지 효과가 기대되며, 규제 당국 승인이 남아있으나 2025년 초 거래 종결 시 긍정적 모멘텀이 예상됩니다.

3. 톨 브라더스(TOL)

2025년 1분기 주택 인도 물량이 기대치를 하회했고, 매출도 전년 대비 5% 감소했습니다.

• 투자의견: 주택 시장 둔화 영향으로 당분간 실적 개선이 제한적일 것으로 예상됩니다.

4. ST마이크로일렉트로닉스(STM)

4분기 매출이 33.2억 달러, 영업이익률 11.1%를 기록했으며, 제프리스는 2025년 1분기 실적 반등을 전망하며 투자의견을 상향했습니다.

• 투자의견: 반도체 업황 개선과 함께 실적 턴어라운드가 예상되어 매수 시점으로 판단됩니다.

5. 케이던스 디자인(CDNS)

4분기 조정 EPS 1.88달러로 예상치를 상회했으나, 향후 가이던스가 시장 기대에 미치지 못했습니다.

• 투자의견: AI 인프라 확장 수혜가 예상되나, 단기적으로는 보수적인 가이던스로 인해 주가 상승이 제한될 수 있습니다.

6. 니콜라(NKLA)

현금 부족과 경영난으로 챕터11 파산보호를 신청했으며, 동사 주식은 현재 거래가 중단되었습니다.

• 투자의견: 파산보호 신청으로 주주가치가 크게 훼손될 수 있어 투자는 지양해야 합니다.

뉴욕증시는 월마트의 부진한 실적 전망과 경기선행지수 악화로 3대 지수가 일제히 하락했습니다.

국내 증시도 이에 영향을 받아 하락 마감했으나, 한한령 해제 기대감으로 엔터테인먼트, 미디어, 게임, 화장품 등 관련 업종이 강세를 보였습니다. 특히 한한령 해제는 민간 차원의 문화 교류 확대를 시작으로 5월경 전면 재개방이 기대되고 있습니다.

1. 한한령 해제

중국이 8년만에 한한령 해제를 추진하며 5월경 전면 재개방 기대감이 부상했습니다. NH투자증권은 엔터와 콘텐츠 섹터의 실질적 개선이 예상된다고 분석했습니다.

• 관련주: CJ ENM, 스튜디오드래곤, YG엔터테인먼트, 아모레퍼시픽, 하나투어

2. 정치(탄핵 심판)

윤석열 대통령 탄핵심판 변론이 25일 종결될 예정이며, 3월 중순 선고가 예상됩니다.

• 관련주: 평화홀딩스, 형지엘리트, SG글로벌, 진양산업, 휴맥스

1. 양자컴퓨터

MS가 양자 칩 '마요라나1'을 공개하며 양자컴퓨팅 기술 경쟁이 가속화되고 있습니다.

• 관련주: 우리넷, 코위버, 쏠리드, SK텔레콤, 한울소재과학

2. 현대차 관세회피

현대차와 제너럴모터스의 생산 협력으로 미국 관세 폭탄 돌파 기대감이 부각되고 있습니다.

• 관련주: 현대모비스, 현대위아, 기아, 화신, 현대차, 서연이화

1. 반도체

미국의 관세 압박에 보조금 지원까지 재검토될 가능성이 커지는 동시에, 우리 반도체에 한해서 일부 예외 적용 기대감도 제시되고 있습니다.

• 관련주: SK하이닉스, 삼성전자, 피에스케이홀딩스, 한미반도체, 네오셈

• 권장투자기간 : 약 1~2주
• 권장 수익률 : 10% 내외

비엠티는 장기 하락 추세에서 벗어나려는 초기 반등 신호를 보이고 있습니다. 거래량 증가와 함께 주요 이동평균선을 상향 돌파하려는 시도가 긍정적이나, 아직 장기 이동평균선들의 역배열이 지속되고 있어 신중한 접근이 필요합니다.

현재 가격대는 단기 저항선 근처에서 상승 모멘텀을 보이고 있습니다.

비엠티는 최근 4분기 동안 매출이 감소세를 보이며 성장성이 둔화되고 있습니다. 영업이익은 변동성이 크고 당기순이익이 최근 2분기 연속 적자를 기록하여 수익성이 악화되고 있습니다. 영업현금흐름은 흑자로 전환되었으나 금액이 미미하며, 투자현금흐름의 변동성이 큰 것이 우려됩니다.

전반적으로 재무상태가 불안정한 모습을 보이고 있어 개선이 필요한 상황입니다.

112일선 상향 돌파는 단기 반등의 신호이나, 224일선과 448일선의 역배열 상태는 아직 장기 추세 전환이 확인되지 않았음을 의미합니다.

현재 112일선 지지 여부가 향후 추세 전환의 중요한 판단 기준이 될 것입니다.

볼린저밴드 상단 근접으로 인한 과매수 위험이 있으므로, 분할 매수 전략이 필요합니다.

112일선 하향 이탈 시 즉각적인 손절매를 실행해야 하며, 거래량 감소 시 이익실현을 고려해야 합니다.

224일선 돌파 시 중장기 매수 포지션으로의 전환을 고려할 수 있습니다. 이평선 역배열 해소 여부를 주시하며, 상승 추세 확인 시 단계적 매수 전략을 구사하는 것이 바람직합니다.

주요 지지선인 112일 이동평균선 위에서 거래되는 동안 상승 추세가 유효하다고 볼 수 있습니다.