• 엔비디아, 4분기 매출 78% 증가 및 1분기 가이던스 상향

• 트럼프, EU에 25% 관세 부과 예고 및 멕시코·캐나다 관세 한달 유예

• 보스틱 애틀랜타 연준 총재, 제약적 통화정책 유지 강조

뉴욕증시는 엔비디아 실적 발표를 앞두고 기술주가 반등세를 보인 반면 전통적 우량주는 약세로 전환하여 혼조세로 마감했습니다.

트럼프 행정부의 대규모 감세 정책으로 위험선호 심리가 되살아나며 상승세로 출발했으나, 유럽연합에 대한 관세 부과 발언으로 불확실성으로 시장이 흔들렸습니다.

미 국채 10년물 금리는 4.2490%로 하락했고, 달러 인덱스는 0.215% 상승한 106.489를 기록했습니다.

국제유가는 미국 경기둔화 우려와 트럼프의 관세 위협으로 하락했습니다.

1. 엔비디아 실적 발표

엔비디아가 2025 회계연도 4분기 매출 393억3천100만달러(전년 대비 78% 증가), 주당순이익 89센트(전년 대비 71% 증가)를 기록하며 시장 예상을 상회했습니다. 2026 회계연도 1분기 매출 가이던스도 '430억달러±2%'로 제시해 시장 예상치를 웃돌았습니다.

2. 트럼프, 유럽 관세 부과 예고

트럼프 대통령이 유럽연합 제품에 25%의 관세를 "곧(very soon)" 부과하겠다고 발표했습니다. 자동차를 포함한 모든 품목에 적용될 예정이며, 멕시코와 캐나다에 대한 관세는 당초 3월 4일에서 4월 2일로 한 달 유예되었습니다.

3. 제약적 통화정책 유지

래피얼 보스틱 애틀랜타 연준 총재는 연준이 제약적 통화정책 기조를 유지해야 한다고 강조했습니다. 고용 책무는 달성했으며 이제 물가안정 책무를 통제해야 한다고 설명했고, 인플레이션이 2% 목표를 향해 진전을 보이고 있다고 평가했습니다.  

1. 루시드(LCID)

전기차 제조사 루시드는 2025년 생산량을 2만 대로 확대할 계획을 발표했으며, 이는 2024년 9,029대 대비 두 배 이상 증가한 수치입니다. 또한 CEO 피터 롤린슨이 사임하고 COO 마크 빈터호프가 임시 CEO로 취임했습니다. 4분기 매출은 2억3,450만 달러로 예상치를 상회했습니다.

• 투자의견: 생산량 확대 계획에도 불구하고 경영진 변동과 EV 시장 불확실성으로 단기적 주가 변동성이 예상됩니다.

2. 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)

AI 서버 제조업체인 슈퍼마이크로는 재무 보고서를 기한 내 발표하여 나스닥 상장 유지 요건을 충족했습니다. 작년 10월 회계감사인 EY의 사임 이후 재무보고서 지연으로 상장폐지 위험에 직면했었으나, 이번 보고서 제출로 불확실성이 해소되었습니다.

• 투자의견: 재무적 불확실성 해소와 AI 인프라 수요 증가로 단기적 주가 상승 모멘텀이 기대됩니다.

3. 제너럴 모터스(GM)

미국 자동차 제조사 GM은 분기 배당금을 주당 12센트에서 15센트로 25% 인상하고, 60억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했습니다. 이 중 20억 달러는 2025년 상반기 중 가속 매입할 계획입니다.

• 투자의견: 적극적인 주주환원 정책이 주가에 긍정적으로 작용할 것으로 예상되며, 안정적인 수익 기반이 투자 매력도를 높입니다.

4. 안호이저-부시 인베브(BUD)

버드와이저, 스텔라 아르투아 등을 생산하는 벨기에의 맥주 제조 회사입니다. 판매량 감소에도 불구하고 가격 인상 효과로 예상을 웃도는 실적을 발표했습니다. 4분기 매출은 3.4% 증가한 148억4,100만 달러를 기록했으며, EBITDA는 10.1% 증가했습니다.

• 투자의견: 프리미엄화 전략과 비용 효율화로 인한 수익성 개선이 지속될 것으로 예상됩니다.

5. 알리바바(BABA)

중국 최대 전자상거래 기업 알리바바는 AI 동영상 생성 모델 'Wan2.1'을 오픈소스로 무료 공개했습니다. 이는 중국 기업들의 오픈소스 AI 모델 경쟁이 심화되는 가운데 나온 결정입니다.

• 투자의견: AI 기술력 과시와 개발자 생태계 확장으로 장기적 성장 잠재력이 있으나, 중국 규제 리스크를 고려해야 합니다.

6. 인스타카트(CART)

식료품 배달 플랫폼 인스타카트는 4분기 EPS 0.53달러로 예상(0.25달러)을 상회했으나, 매출은 기대에 미치지 못했습니다. 또한 EBITDA 가이던스가 시장 예상보다 낮게 제시되었습니다.

• 투자의견: 수익성은 개선되고 있으나 성장 둔화 우려로 단기적으로 주가 압박이 예상됩니다.

7. 루멘 테크놀로지스(LUMN)

통신 인프라 기업 루멘은 씨티가 투자의견을 매수로 상향 조정하면서 주목받고 있습니다. 씨티는 루멘이 2026년부터 EBITDA가 크게 성장할 것으로 전망하며, 목표가는 6.50달러로 제시했습니다.

• 투자의견: 사업 구조조정과 비용 절감 효과가 가시화되면서 중장기적 회복 가능성이 높아 보입니다.  

국내 증시는 코스피와 코스닥 모두 상승 마감했습니다. 전일 한국은행의 기준금리 인하 발표에 소프트웨어, 바이오 업종이 상승하며 업종별 순환매가 진행되었습니다. 미국 증시 대비 선전한 모습을 보였으며, 엔비디아의 호실적 발표로 AI 반도체 관련주에 대한 관심이 이어질 것으로 예상됩니다.

• 권장투자기간 : 약 1~2주
• 권장 수익률 : 10% 내외

알루코는 장기 하락 추세에서 벗어나 반등을 시도하는 초기 단계에 진입했습니다. 최근 거래량 급증과 함께 주가가 상승하는 모습이 긍정적이나, 장기 이동평균선들의 역배열이 지속되고 있어 신중한 접근이 필요합니다.

현재 가격대는 주요 저항선 근처에서 상승 모멘텀을 보이고 있습니다.

알루코는 매출과 영업이익 측면에서 개선되는 모습을 보이고 있으나, 현금흐름 측면에서 불안정한 모습을 보이고 있습니다. 영업현금흐름이 지속적으로 감소하여 3분기에는 적자로 전환되었으며, 이는 재무 안정성에 우려를 제기합니다. 투자현금흐름은 개선되고 있으나, 이는 투자 축소에 따른 것일 수 있어 장기적 성장성에 대한 검토가 필요합니다.

당기순이익의 변동성이 크고 3분기에 크게 감소한 점도 주의해야 할 부분입니다.

볼린저밴드 상단 근접으로 인한 과매수 위험이 있으므로, 분할 매수 전략이 필요합니다.

112일선 하향 이탈 시 즉각적인 손절매를 실행해야 하며, 거래량 감소 시 이익실현을 고려해야 합니다.

224일선 돌파 시 중장기 매수 포지션으로의 전환을 고려할 수 있습니다. 이평선 역배열 해소 여부를 주시하며, 상승 추세 확인 시 단계적 매수 전략을 구사하는 것이 바람직합니다.

주요 지지선인 112일 이동평균선 위에서 거래되는 동안 상승 추세가 유효하다고 볼 수 있습니다.