다우존스: 42654.74 ▲331.99(+0.78%)

나스닥: 19211.10 ▲98.78(+0.52%)

S&P500: 5958.38 ▲41.45(+0.70%)  

뉴욕 증시는 5월 16일(현지시간) 미시간대 소비자심리지수 하락과 단기 기대 인플레이션이 비정상적으로 상승했음에도 투자자들은 이를 크게 개의치 않은 채 미국과 주요국 간 무역 합의 기대감에 힘입어 상승 마감했습니다. S&P500은 5거래일, 다우지수는 2거래일 연속 강세를 보였으며, 필수소비재, 의료건강, 산업, 부동산, 유틸리티 업종이 1% 이상 상승했고 전반적으로 우량주가 더 강세를 보였습니다.

미 국채금리는 미시간대 기대 인플레이션 발표 후 방향을 전환했으며, 달러는 예상보다 높은 4월 수입물가와 1981년 이후 최고치를 기록한 기대 인플레이션에 반응해 강세를 보였습니다. 국제유가(WTI)는 미국-이란 간 핵 합의 기대 냉각으로 2거래일 연속 하락을 마치고 반등했습니다.  

1. 무디스, 미국 최고 신용등급 강등

무디스가 미국의 신용등급을 최고 등급에서 강등했습니다. 이는 미국의 부채 증가를 반영한 결정으로, 피치에 이어 주요 신용평가사가 미국의 최고 신용등급을 박탈한 사례입니다. 그러나 미 재무부는 이에 대해 "신용등급 강등은 후행지표일 뿐"이라며 중요성을 낮게 평가하는 입장을 보이고 있습니다.

2. 미국 인플레이션 기대치 급등

미시간대 5월 소비자심리지수 예비치는 50.8로 발표되었으며, 특히 주목할 점은 1년 기대 인플레이션이 7.3%로 전월 대비 0.8%포인트 상승해 1981년 이후 최고치를 기록했다는 것입니다. 5년 기대 인플레이션 역시 4.6%로 1991년 이후 최고치를 경신했습니다. 이러한 높은 인플레이션 기대치는 미 연준의 향후 금리 정책에 영향을 미칠 수 있으며, 선물시장은 이미 연내 인하폭을 약 50bp로 낮춰 잡고 있습니다.

3. 미-이란 핵 협상 불확실성

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 핵 협상 관련 제안을 전달했다고 주장했으나, 이란 정부가 이를 정면으로 부인하면서 양국 간 긴장이 고조되고 있습니다. 압바스 아락치 이란 외무장관은 "이란은 미국으로부터 직간접적으로 어떤 서면 제안도 받지 못했다"며 트럼프 대통령의 발언을 일축했습니다. 이러한 불확실성이 국제유가(WTI)의 반등 요인으로 작용했습니다.  

1. 애플(AAPL)

애플은 iPhone 17 생산 전략으로 인도 생산 비중을 최대 60~65%까지 확대할 계획이지만, 미중 관세 상황에 따라 유연하게 전략을 조정할 수 있는 공급망 전략을 구축하고 있습니다. 트럼프 행정부의 미국 내 생산 압력에도 불구하고 비용 효율성 때문에 인도와 중국을 주요 생산 허브로 유지할 전망입니다.

• 투자의견: 웨드부시는 팀 쿡 CEO의 "전례 없는 공급망 상황" 관리 능력을 높이 평가하며 목표가 $270, 투자의견 Outperform을 유지합니다.

2. 보잉(BA)

보잉은 항공기 생산 진전과 방위 부문의 효과적인 실행이 1분기에 이루어졌으며, 개선된 현금흐름 관리를 보여주고 있습니다. 대규모 항공기 수주 발표와 경영진의 실행력 개선이 긍정적으로 평가되고 있습니다.

• 투자의견: 모간스탠리는 보잉의 가치가 예상 회복세를 이미 반영하고 있다고 판단하여 목표가를 상향 조정했으나, 투자의견은 시장비중(Equal Weight)으로 유지했습니다.

3. 캐터필러(CAT)

캐터필러는 이전에 관세 문제와 경제 불확실성으로 인해 주가 하락 압력을 받았으나, 최근 미중 무역 관계 개선 움직임으로 관세 리스크가 완화되고 있습니다.

• 투자의견: UBS는 관세 리스크 완화에 따른 수익성 개선 가능성을 반영하여 투자의견을 매도에서 중립으로 상향 조정했습니다.

4. 로빈훗 마케츠(HOOD)

로빈훗은 미국 전통 소매 브로커 중 가장 포괄적인 암호화폐 상품을 제공하고 있으며, 미국의 포괄적 암호화폐 법안이 발표될 경우 신중한 접근 방식과 빠른 확장 능력으로 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 젊은 고객층이 새로운 암호화폐 상품을 더 빠르게 수용한다는 점이 강점입니다.

• 투자의견: 파이퍼샌들러는 로빈훗이 가상화폐 산업 익스포저 구축 시 최적의 리스크 대비 보상 비율을 제공한다고 평가하며 비중확대(Overweight) 의견을 유지합니다.

5. 카니발(CCL)

카니발은 강력한 예약 트렌드를 보이며 경제적 불확실성에도 불구하고 견고한 예약 상황을 유지하고 있습니다. 비용 절감 조치와 수익률 높은 기회 추구를 통해 이익 회복과 부채 감소에서 주목할 만한 진전을 보였으며, 최근 리파이낸싱 노력이 이를 뒷받침합니다.

• 투자의견: HSBC는 기존 약세 시나리오 우려가 대부분 해소되었으며 현재 밸류에이션이 충분히 낮다고 판단하여 투자의견을 매도에서 보유로 상향 조정했습니다.

6. 버켄스탁(BIRK)

버켄스탁은 브랜드 인지도와 선반 공간 확대를 통해 아메리카 지역에서 강세를 보이고 있으며, 아시아-태평양 및 중동 아프리카 지역에서도 새로운 공장 생산능력 증가로 수요에 더 잘 대응할 수 있게 되었습니다. 3분기 실적이 강한 매출과 이익률로 시장 기대치를 상회할 것으로 예상됩니다.

• 투자의견: 씨티그룹은 버켄스탁이 우수한 실적 가시성을 바탕으로 소매 섹터 투자 시 매력적인 종목이라고 평가하며 매수 의견을 유지했습니다.  

코스피: 2626.87 ▲5.51(+0.21%)

코스닥: 725.07 ▼8.16(-1.11%)

코스피200: 350.45 ▲1.29(+0.37%)  

코스피는 2626.87(+0.21%)로 강보합 마감하며 5주 연속 상승세를 이어갔습니다. 외국인(+1700억원)과 기관(+1341억원)의 순매수에 힘입어 2620선을 지켜냈으나, 개인은 3033억원 순매도했습니다.

반면 코스닥은 725.07(-1.11%)로 하락 마감하며 약세를 지속했습니다. 업종별로는 원자력발전(+7.23%)과 꼬마우선주(+4.91%) 관련주가 강세를 보인 반면, 이미지센서(-3.44%)와 AI챗봇(-3.07%) 관련주는 약세를 보였습니다.

미중 무역 협상 진전으로 관세 리스크가 완화된 점이 투자심리에 긍정적으로 작용했으나, 과매수 구간 진입에 따른 단기 변동성 확대 가능성이 제기되고 있습니다.

기업 실적에서는 삼양식품이 어닝 서프라이즈로 19% 급등했으며, 미국의 알래스카 LNG 개발 회의에 한국 초청 소식에 철강·강관주가 강세를 보였습니다.  

1. 정책

대선 후보 TV 토론에서 에너지 정책이 주요 쟁점으로 부각되었습니다. 이재명 후보는 "원전을 활용하되 재생에너지 중심 전환"을, 김문수·이준석 후보는 원전 확대를 주장했습니다. 특히 AI 3대 강국 도약을 위한 에너지 정책이 강조되면서 관련 섹터가 주목받고 있습니다.

• 관련주: HD현대에너지솔루션, 비에이치아이, 한전기술, 씨에스윈드, SK오션플랜트

2. 브라질 조류인플루엔자

전 세계 최대 닭고기 수출국인 브라질에서 상업용 양계장 고병원성 조류인플루엔자(HPAI) 첫 발생으로 닭고기 수입 차질이 예상됩니다. 브라질은 한국 닭고기 수입의 88%를 차지하고 있어 국내 대체 공급업체의 수혜가 예상됩니다. 중국도 60일간 브라질산 가금류 수입을 중단했습니다.

• 관련주: 마니커, 하림, 마니커에프앤지, 교촌에프앤비, 푸드나무  

1. 반도체

젠슨 황 엔비디아 CEO의 컴퓨텍스 기조연설을 앞두고 AI 칩 관련 이슈가 부각되고 있습니다. SK하이닉스는 1분기에 작년 반년치 HBM 매출을 거둬들였으며, 한미반도체와 한화세미텍이 SK하이닉스에 TC 본더를 공급하기로 했습니다.

• 관련주: SK하이닉스, 한미반도체, 에이직랜드, 가온칩스, 마이크로투나노

2. 조선

초호황을 맞은 조선 빅3(HD현대, 한화오션, 삼성중공업)가 100% 가동률로 운영 중이며 2.4조원을 투입해 설비를 확충할 계획입니다. HD현대와 한화오션은 미국 무역대표부(USTR)와 조선업 협력을 논의했고, SK오션플랜트는 미국 함정 MRO 시장 공략을 추진 중입니다.

• 관련주: HD현대중공업, 한화오션, HD현대미포, STX엔진, 한국선재

3. K뷰티

K뷰티가 글로벌 시장에서 선전하며 업계 실적 호조를 이끌고 있습니다. 외국인 관광객 증가와 함께 국내 화장품 및 피부미용 관련 매출이 증가하고 있으며, 클래시스와 제이시스메디칼의 카드 결제액이 2~3배 증가했습니다.

• 관련주: 에이피알, 코스맥스, 실리콘투, 아모레퍼시픽, 한국화장품제조

4. 정치

대선 지지도 조사에서 이재명 51%, 김문수 32%, 이준석 7%로 나타나며 각 후보 관련 테마주가 움직이고 있습니다. 5월 대선을 앞두고 후보별 공약 관련 종목들이 순환매 대상이 될 것으로 예상됩니다.

• 관련주: 크라우드웍스, 위세아이텍, 넥스트아이, 윌비스, 평화홀딩스  

1. 우크라이나 재건

트럼프 대통령이 5월 19일 푸틴과 젤렌스키와 연쇄 통화 예정으로 휴전 가능성이 조심스럽게 기대되고 있습니다. 밴스 미국 부통령도 로마 미국 대사관저에서 젤렌스키와 회동했습니다. 전쟁 종식과 재건 사업 참여 가능성에 관련 기업들이 주목받고 있습니다.

• 관련주: 에스와이스틸텍, 전진건설로봇, HD현대인프라코어, HD현대건설기계, 대동

2. 경영권 분쟁

대선 이후 경영권 분쟁이 얽힌 기업들에 대한 관심이 높아질 것으로 예상됩니다. 지배구조 변화 가능성이 있는 기업들이 주목받고 있습니다.

• 관련주: 콜마홀딩스, 한진칼, 대한항공, 티웨이홀딩스, 영풍