다우존스: 42792.07 ▲137.33(+0.32%)

나스닥: 19215.46 ▲4.36(+0.02%)

S&P500: 5963.60 ▲5.22+0.09%)  

뉴욕증시는 무디스의 미국 신용등급 하향 조정(Aaa→Aa1)에도 불구하고 상승 마감했습니다. 갭 하락 출발 후에도 트럼프 행정부가 신용등급 강등을 "후행적"이라며 평가절하하자 투자심리가 회복되며 저가 매수세가 유입됐습니다.

미 국채 10년물 금리는 3.60bp 오른 4.4760%를 기록했으나, 장기물 위주로 나타난 약세에서 상승폭을 되돌리며 30년물 금리는 5% 아래로 하락했습니다. 달러 지수는 0.726% 하락한 100.379를, WTI 유가는 이란 핵 협상 타결 기대 약화로 0.32% 상승한 배럴당 62.69달러를 기록했습니다.  

1. 무디스의 미국 신용등급 하향과 대형 은행 영향

무디스가 미국의 국가 신용등급을 최고 수준인 'Aaa'에서 'Aa1'으로 하향 조정했습니다. 이에 따라 일부 대형은행의 예금등급도 동반 하향되었으나, 백악관과 트럼프 행정부는 이를 "후행적"이라고 평가절하하며 "미 국채는 여전히 최고의 투자 상품"이라고 강조했습니다. 시장은 초기 충격에서 빠르게 회복하며 하락폭을 되돌렸습니다.

2. 연준 관계자들의 신중한 금리 인하 전망

존 윌리엄스 뉴욕 연준 총재는 7월까지 금리 인하가 어려울 수 있다는 견해를 밝혔고, 래피얼 보스틱 애틀랜타 연준 총재는 "올해 한 번의 금리 인하에 훨씬 기울어 있다"고 언급했습니다. 이처럼 연준 고위 인사들은 금리 인하에 대해 신중한 자세를 유지하고 있어, 시장의 기대보다 금리 인하 속도가 더딜 수 있음을 시사합니다.

3. 트럼프의 우크라이나-러시아 휴전 중재 의지 표명

트럼프 미국 대통령은 "우크라이나 휴전협상을 즉시 시작하겠다"며 "푸틴과의 대화가 훌륭했다"고 밝혔습니다. 이는 미국이 러시아-우크라이나 전쟁 종식을 위한 적극적인 중재 역할을 할 수 있음을 시사하며, 지정학적 리스크 완화 가능성에 시장이 주목하고 있습니다.  

1. 엔비디아(NVDA)

엔비디아가 새로운 "NVLink Fusion" 프로그램을 발표하며 AI 인프라 리더십 강화에 나섰습니다. 이 기술은 비(非)엔비디아 CPU와 GPU를 엔비디아 제품과 함께 사용할 수 있게 해주며, 대만에 AI 슈퍼컴퓨터 건설 계획도 함께 발표했습니다.

• 투자의견: 오펜하이머는 엔비디아가 GPU 기업에서 선도적인 AI 컴퓨팅 플랫폼 기업으로 성공적으로 진화했다며 2025년 최고 투자 아이디어(top idea) 종목으로 선정했습니다.

2. 델타 에어라인스(DAL) & 유나이티드 에어라인스(UAL)

중국과의 90일 관세 협정 및 영국과의 프레임워크 합의로 관세 리스크가 해소되면서 항공사들의 수익성 개선이 기대됩니다. 국제선 및 프리미엄 여행 수요 증가와 4월 항공료 데이터에서 델타는 410bp, 유나이티드는 180bp의 전년 대비 개선이 확인되었습니다.

• 투자의견: UBS는 하반기 실적 전망 개선을 바탕으로 양사에 대한 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정했으며, 델타의 목표가를 46달러에서 66달러로, 유나이티드의 목표가를 67달러에서 105달러로 크게 상향했습니다.

3. 애플(AAPL)

애플은 2025년 회계연도부터 Apple Intelligence의 광범위한 보급이 예상되며, 이는 아이폰 교체 주기에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 업그레이드된 Siri, AI 이미지 도구, ChatGPT 통합 등의 기능이 수요를 촉진할 것으로 예상됩니다.

• 투자의견: 모건스탠리는 애플을 2025년 최고의 주식으로 선정하며 비중확대 의견을 유지했으나, 현재 투자자들의 포지션이 낮은 상태라고 분석했습니다.

4. 유나이티드헬스(UNH)

유나이티드헬스의 코딩 관행이 업계 평균 이상이며, 특히 휴마나 등 경쟁사보다 높게 나타나 2025년 RAF 점수 버전 28(v28) 도입에 따른 실적 영향이 우려됩니다. 올해 주가는 이미 42% 하락했으며, 현재 P/E 비율은 12.2입니다.

• 투자의견: TD 코웬은 여러 부정적 요인을 반영하여 투자의견을 매수에서 보유로 하향하고, 목표주가를 520달러에서 308달러로 대폭 낮추었습니다.

5. 차터 커뮤니케이션스(CHTR)

차터는 Cox Communications와의 합병을 제안하며 미국 최고의 케이블 사업자로서의 입지를 강화할 계획입니다. Life Unlimited 리브랜딩의 초기 결과가 긍정적이며, 새로운 비디오 전략으로 가입자 이탈 방지에 도움이 될 것으로 예상됩니다.

• 투자의견: 룹 캐피털은 Cox와의 합병에 따른 성장 가속화와 2026년부터 예상되는 자유 현금흐름 증가를 근거로 투자의견을 보유에서 매수로, 목표주가를 430달러에서 510달러로 상향 조정했습니다.

6. 스노우플레이크(SNOW)

스노우플레이크의 3분기 제품 매출이 컨센서스를 5% 상회하고, 영업 마진도 300bp 초과 달성했습니다. 순수익 유지율(NRR)이 127%로 안정화되었으며, 데이터 엔지니어링 분야가 2억 달러 이상의 규모로 성장하고 있습니다.

• 투자의견: 골드만삭스는 스노우플레이크가 우수한 자산을 보유하고 있으며 매출 증가율을 20% 중반대로 유지할 수 있을 것으로 예상하며 매수 의견을 유지했습니다.  

코스피: 2603.42 ▼23.45(-0.89%)

코스닥: 713.75 ▼11.32(-1.56%)

코스피200: 346.57 ▼3.88(-1.11%)  

코스피는 무디스가 미국 신용등급을 'Aaa'에서 'Aa1'로 하향 조정한 영향으로 0.89% 하락한 2,603.42에 마감했습니다. 외국인과 기관이 각각 1,137억원, 1,948억원 순매도한 가운데 개인만 2,987억원 순매수했습니다. 코스닥 역시 1.56% 하락한 713.75로 마감했습니다.

국내 증시는 단기 과열 해소 및 매물 소화 국면에 진입할 것으로 전망됩니다.  

1. 정책

이재명 대선 후보가 TV토론에서 "원전을 피하는 게 좋다"며 "재생에너지 중심 사회로 전환하자"고 발언한 영향으로 관련주들이 급등했습니다. 재생에너지 규모화를 통한 단가 문제 해결을 주장하면서 정책 테마주로서의 모멘텀이 강화되고 있습니다.

• 관련주: 대명에너지, HD현대에너지솔루션, 한화솔루션, 씨에스윈드, SK이터닉스

2. 의료 AI

LG AI연구원의 암 진단용 AI 모델 '엑사원 패스'가 엔비디아 의료 플랫폼 '모나이'에 등록되며 주목받고 있습니다. 조직병리 이미지 처리에 특화된 이 기술은 최대 2주까지 소요되던 유전자 검사 기간을 단축해 시간과 비용을 절감할 수 있는 것이 특징입니다.

• 관련주: 유라클, 폴라리스AI파마, 온코크로스, 딥노이드, 제이엘케이

3. SKT 추가 해킹

SK텔레콤 해킹 민관합동조사단의 2차 조사 결과, IMEI와 개인정보가 담긴 서버에 악성코드가 있었고 이를 3년간 발견하지 못했다는 사실이 밝혀졌습니다. 이로 인해 정보보안 관련 주식들이 주목받고 있습니다.

• 관련주: 한싹, 유비벨록스, 모니터랩, 드림시큐리티, 파수  

1. 브라질 조류독감

브라질에서 조류독감이 발생하면서 브라질산 닭고기 수입이 중단되어 국내 치킨 가격 상승 우려가 커지고 있습니다. 이에 육계 관련주들이 일제히 강세를 보였습니다.

• 관련주: 마니커, 하림, 체리부로, 동우팜투테이블, 마니커에프앤지

2. 코로나 재확산

홍콩 등지에서 코로나 변이 바이러스의 재확산 조짐이 나타나면서 진단키트 및 치료제 관련주들이 강세를 보였습니다.

• 관련주: 수젠텍, 랩지노믹스, 셀리드, 휴마시스, 진매트릭스

3. 로봇

엔비디아 CEO 젠슨 황이 "차세대 산업혁명은 피지컬 AI"라고 언급하면서 휴머노이드 로봇 관련주들이 강세를 보였습니다. 국내에서는 인간형 로봇 '아메카'가 처음 선보이며 관심이 높아졌습니다.

• 관련주: 원익홀딩스, 에브리봇, 로보티즈, 레인보우로보틱스, 두산로보틱스

4. 한미 관세 협상

한미 관세 실무협의가 20일 워싱턴에서 개최되며, 범정부 대표단이 방미하여 철강 등 관세 관련 협상을 진행합니다.

• 관련주: 한국주철관, 포스코인터내셔널, 넥스틸, 동양철관, 휴스틸  

1. 우크라이나 재건

트럼프 대통령과 푸틴 러시아 대통령이 2시간 통화 후 휴전 협상 가능성을 언급했습니다. 트럼프는 "즉시 협상을 시작하겠다"고 밝혔으며, 푸틴도 "평화각서 작업 준비가 됐다"고 화답했습니다.

• 관련주: 에스와이스틸텍, 전진건설로봇, HD현대인프라코어, 코오롱글로벌, 한미글로벌

2. 전고체 배터리

웨어러블 전고체 배터리 상용화 추진 소식이 전해지며, 2028년까지 358억원이 투입될 예정입니다. 차세대 배터리 기술로 주목받으며 관련주들이 관심을 받고 있습니다.

• 관련주: 씨아이에스, 레이크머티리얼즈, 한농화성, 그래디언트, 필에너지